Duradgor Gepetto qo'li bilan yaratilgan yosh Pinokkio dunyoni ko'rish uchun ajoyib ustaning uyidan qochib ketadi va xoin tadbirkor Mojafoko boshchiligidagi sayyor sirkga qo'shiladi. Gapiruvchi qo'g'irchoq Pinokkioni sirk dasturining diqqatga sazovor joyiga aylantirib, u har bir shaharda to'la uylarni yig'adi, uning yordamchilari Mushuk va Tulki esa shaharliklarning uylarini tozalaydi. Lekin Pinokkio bu haqda hech qanday tasavvurga ega emas. U yosh trapesiya rassomi, Mojafokoning asrandi qizi Bellani sevib qoladi. Ammo Pinokkioning o'zaro munosabatlarga erishish imkoniyati yo'q, chunki u odam emas, balki qo'g'irchoq. Keksa masxaraboz Fantotssi Pinokkioga unga qanday yordam berishni biladigan jodugar Lucildaning oldiga borishni maslahat beradi.