Sirk impresario Maks Medici sobiq sirk yulduzi Xolt Farrier va uning bolalari Milli va Joni yangi tug'ilgan fil chaqaloqqa vasiy qilib tayinlaydi, ularning nihoyatda katta quloqlari darhol Holtning hamkasblari tomonidan doimiy hazil va masxara mavzusiga aylanadi. To'satdan Dumbo ucha olishini bilib, sirk egasi filning g'ayrioddiy qobiliyatlarini naqd qilishga qaror qiladi. Baquvvat tadbirkor V.A. Vandever ishtirok etadi va chaqaloq Dumboni o'zining yangi ulug'vor ko'ngilochar korxonasi "Fairytale Land" ning asosiy yulduziga aylantirishga qaror qiladi.